IPO de bancos terá novas regras

Valor Econômico - 20/03/2007

O Banco Central vai mudar as regras de abertura de capital dos bancos para desburocratizar os processos, segundo apurou o Valor. Para isso, tem negociado com a Comissão de Valores Mobiliários (CVM). A idéia é repensar até a forma de autorização para a participação do capital externo no sistema financeiro nacional. Mais de dez bancos pequenos e médios devem tentar realizar emissões iniciais de ações neste ano e precisam de procedimentos mais simples para levar adiante esses planos. Uma das dificuldades para os bancos na fila dos IPOs é o longo caminho para conseguir autorização para que os investidores externos participem de seu capital votante, o que depende de decreto presidencial. Uma das idéias em estudo é permitir automaticamente participação dos estrangeiros em até 25% do capital. O BC avalia ainda formas para que os bancos possam emitir ações, e não apenas certificados de ações, como fará o Pine. Hoje só o BC pode aprovar aumento de capital e transferência de controle de uma instituição e, para isso, exige que os recursos, antes, entrem no caixa do banco e que este compre títulos públicos. Segundo o Valor apurou, os acionistas do Pine e do Cruzeiro do Sul receberam empréstimos do Credit Suisse e do UBS Pactual, respectivamente, para injetar capital nos bancos antes do IPO.