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Anhanguera compra LFG por US$ 78,3 milhões

Valor Econômico - 08/10/2008

Em plena crise financeira do mercado, a Anhanguera Educacional anunciou ontem por R$ 180 milhões (US$ 78,3 milhões) a aquisição da instituição de ensino Luiz Flávio Gomes (LFG), de cursos preparatórios e de pós-graduação à distância com 70 mil alunos. É uma das maiores compras da Anhanguera, que desde o oferta pública inicial (IPO, na sigla em inglês) no ano passado, já promoveu a compra de 20 instituições de ensino no país. Do valor total, R$ 80 milhões (US$ 34,8 milhões) serão pagos no fechamento do negócio, sendo que R$ 40 milhões (US$ 17,4 milhões) são recursos provenientes de caixa próprio e os outros R$ 40 milhões (US$ 17,4 milhões) referem-se à troca de ações com o fundador da LFG, o advogado criminalista Luiz Flávio Gomes. Em 2013, a Anhanguera irá desembolsar os demais R$ 100 milhões (US$ 43,5 milhões), que poderão ser pagos em dinheiro ou em ações. Segundo, Ricardo Scavazza, diretor de operações e de relações com investidores da Anhanguera a empresa possui hoje em caixa R$ 150 milhões (US$ 65,2 milhões), sendo que R$ 50 milhões (US$21,7 milhões) desse valor provêm de um empréstimo fechado com o Santander na segunda-feira. Com a compra da LFG, a Anhanguera se posiciona como a maior instituição de ensino superior, com um total de 220 mil alunos matriculados. Dona de faculdades presenciais e de cursos de formação profissional, a Anhanguera cria com essa nova aquisição um terceiro braço de negócio: o de ensino à distância, que será presidido por Luiz Flávio Gomes e que soma agora 94 mil estudantes. Os outros negócios são os cursos de formação profissional, que têm à frente José Carlos Semenzato, fundador da Microlins, que teve 30% de seu capital adquirido, e as faculdades presenciais, comandadas pelo professor Antonio Carbonari Netto. De acordo com Sergio Werther Duque Estrada, sócio da consultoria especializada em fusões e aquisições Valormax, a Anhanguera e a Luiz Flávio Gomes têm uma boa sinergia no que diz respeito ao público que atuam, as classes C e D. "A LFG é forte em cursos preparatórios para o exame da OAB e em concursos públicos. Um curso de Direito com bons resultados atrai muita gente inclusive para outros cursos da faculdade", disse o consultor, destacando que um programa de Direito é relativamente barato para uma instituição de ensino. Fundada em 2002, a rede Luiz Flávio Gomes possui 322 pólos de ensino à distância espalhados em 290 cidades brasileiras.