Concluída a união dos ativos de ETH e Brenco

Valor Econômico

A ETH Bioenergia e a Brenco (Companhia Brasileira de Bioenergia) finalizaram na sexta-feira a operação de combinação de seus ativos, anunciada há 60 dias. Segundo apurou o Valor, os acionistas majoritários e minoritários da Brenco aderiram à chamada de capital de R$ 655 milhões (US$ 363,9 milhões). Foram R$ 275 milhões (US$ 152,8 milhões) de dinheiro novo e R$ 380 milhões (US$ 221 milhões) de conversão de dívida em ações. Como previsto, metade desse aporte foi feito pelos três principais acionistas da Brenco, o braço de investimento do Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDESPar), a Ashmore e a Tarpon.

Com a capitalização ocorrida como o esperado, o BNDESPar terá 16,6% da nova empresa, a Tarpon, 2,7% e a Ashmore, 15%. Agora, após concluída a fase de transição, o presidente da Brenco, Henri Philippe Reichstul, desliga-se da nova empresa, assim como os executivos que se reportavam diretamente a ele, como o vice-presidente de operações, Rogério Manso, o diretor financeiro, Alfredo Freitas, e o diretor administrativo, Sérgio Sampaio. O diretor agrícola da Brenco, Antônio Claret Strini Paixão, seguirá na nova empresa.

A ETH terá até 2012 nove unidades agroindustriais, das quais cinco já estão em operação em São Paulo, Mato Grosso do Sul e Goiás. Juntas, vão produzir, em 2010, 3 bilhões de litros de etanol e 2,7 mil gigawatts por ano de energia elétrica. Sua capacidade de moagem será equivalente a 40 milhões de toneladas de cana por safra, com operações agrícolas 100% mecanizadas. Até lá, a empresa receberá R$ 3,5 bilhões (US$ 1,94 bilhão) adicionais em investimentos. Para garantir a expansão a partir de 2012, a companhia prevê ir ao mercado de capitais, conforme anunciado em fevereiro passado. Na safra 2010/11, a nova ETH deverá moer até 11 milhões de toneladas de cana e faturar entre R$ 1,2 bilhão (US$ 667 milhões) e R$ 1,4 bilhão (US$ 778 milhões). A previsão é que a receita total atinja R$ 4 bilhões (US$ 2,2 bilhões) em 2012.