Dreyfus prestes a incorporar a Santelisa

Valor Econômico

A incorporação da Santelisa Vale, de Sertãozinho (SP), pelo grupo francês Louis Dreyfus está próxima. As companhias chegaram a um acordo sobre os termos da associação, que tornará a multinacional a segunda maior produtora de cana-de-açúcar do Brasil, com moagem de cerca de 40 milhões de toneladas, atrás da Cosan. A previsão é que a operação seja concluída no fim de agosto, a partir do dia 20, afirmou ao Valor uma fonte familiarizada com as negociações.

A nova empresa que surgirá da união não deverá ter uma maior participação do BNDESPar, braço de participações do BNDES (Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social), como ambas as empresas queriam, mas incluirá novos investidores, que devem injetar dinheiro novo.O BNDESPar, com fatia de 6,4% na Santelisa, não quer aumentar sua participação, uma vez que o endividamento da Santelisa e da Louis Dreyfus é de cerca de R$ 5 bilhões (US$ 2,63 bilhões). O prazo para a conclusão da incorporação estava previsto para o dia 31 de julho, mas como o processo inclui negociações com bancos de pequeno e médio portes, a operação deverá ser finalizada no mês que vem. Ainda nesta operação, está em andamento a conversão de parte da dívida em capital. "Com isso, a participação das famílias Biagi e Junqueira, que têm cerca de 65% na Santelisa, será diluída e ficará em cerca de 20%", disse a fonte. O mesmo acontecerá com a participação do BNDESPar.

Com faturamento em torno de R$ 1,5 bilhão (US$ 789,5 milhões) e moagem de quase 20 milhões de toneladas de cana, os ativos da Santelisa ainda eram alvo de cobiça mesmo com o acordo preferencial fechado com a LDC. Formado por cinco usinas (Santa Elisa, Vale do Rosário, MB, Jardest e Continental), a companhia controla a trading Crystalsev, com cerca de 70%. Por conta da situação delicada da empresa, a Santelisa desfez-se de participações importantes, como a sociedade que tinha com a CNAA (Companhia Nacional do Açúcar e do Álcool), na qual tinha 25%, e também da Amyris, por meio da qual a Crystalsev detinha 50%.