Em meio à crise, Pfizer obtém US$ 22,5 bi para comprar Wyeth

Gazeta Mercantil - 27/01/2009

A Pfizer confirmou ontem a compra da rival norte-americana Wyeth por cerca de US$ 68 bilhões, dando origem a um gigante do setor farmacêutico com um faturamento de US$ 75 bilhões. Esta operação permitirá aos dois grupos enfrentar a próxima expiração das licenças de vários de seus medicamentos principais e a concorrência dos genéricos, diversificando suas fontes de receita. A Pfizer já era o maior grupo farmacêutico mundial pelo volume de negócios e o quarto em termos de capitalização na Bolsa. A Wyeth tinha a 10ª posição em termos de capitalização na Bolsa. A união não apenas cria uma gigante, mas também é considerada uma raridade na atual turbulência financeira: uma grande aquisição que não é uma fusão desesperada, orquestrada pelo governo. Trata-se também da primeira grande fusão apoiada por Wall Street em vários meses. Embora o crédito tenha estado muito restrito atualmente, cinco bancos concordaram em emprestar para a Pfizer US$ 22,5 bilhões para pagar pelo negócio. Pfizer, que a grosso modo detém US$ 26 bilhões em recursos, irá financiar o restante por meio de uma combinação de dinheiro e ações. Tendo sido finalizada conforme o planejado, a transação representa a maior fusão desde a realizada entre a AT&T e a BellSouth no valor de US$ 70 bilhões, em março de 2006, segundo informou a empresa de pesquisas Capital IQ.