Investidores visitam usinas de açúcar e álcool da Santelisa

Folha de S. Paulo - 09/02/2009

Pelo menos seis interessados visitaram, no último mês, as usinas da Santelisa Vale em Sertãozinho, Morro Agudo e Jardinópolis. Depois de conhecerem as operações físicas, tomaram pé da situação financeira da empresa no escritório do Itaim, em São Paulo. Segunda maior produtora de açúcar e álcool do país, com faturamento anual de R$ 1,5 bilhão (US$ 652 milhões), a Santelisa tem dívida de R$ 3 bilhões (US$ 1.3 bilhão) e busca um parceiro para capitalizar a empresa. Segundo pessoas próximas às conversas, quatro grupos estão mais interessados no negócio, mas ainda não chegaram à fase de "due dilligence". Entre eles, há não só companhias da área de agronegócios, nacionais e estrangeiras, como também fundos de investimento. Além de Bunge e Cosan, estariam no páreo os fundos BTG e GP. Além das conversas com um futuro sócio estratégico, a Santelisa Vale abriu outras frentes de capitalização. A usina tem buscado, junto ao BNDESPar, braço de participações em empresas do banco de desenvolvimento, um aporte de R$ 500 milhões (US$ 217.4 milhões). A operação espera a aprovação do banco, que já é sócio da Santelisa Vale e não comenta o pedido. Outra frente de atuação foi a contratação da Angra Partners para negociação da dívida financeira. O endividamento da Santelisa foi resultado de forte alavancagem para o processo de expansão. A dívida da empresa também deu um salto com operações de derivativos cambiais, após a alta do dólar, em meados do ano passado. A Angra Partners também tem atuado na busca de um novo presidente para a empresa. Desde dezembro, o cargo é ocupado por André Biagi, um dos principais acionistas do grupo.