07/08/08 11h16

VCP oferece até US$ 3,4 bi pela Aracruz

Folha de S. Paulo – 07/08/2008

A VCP (Votorantim Celulose e Papel), terceira maior produtora de celulose do país, anunciou ontem uma oferta inicial de R$ 2,7 bilhões (US$ 1,72 bilhão) - valor que ainda pode alcançar R$ 5,4 bilhões (US$ 3,4 bilhões) - para assumir o controle da Aracruz e tentar se consolidar no setor de papel e celulose como a maior companhia do ramo no país. O negócio repete movimentos realizados em outros setores, como o coordenado pela Petrobras, que organizou a concentração do setor petroquímico nas mãos de Braskem e Quattor, ou o realizado entre Brasil Telecom e Oi no setor de telecomunicações. A VCP propôs a compra de 28% das ações com direito a voto da Arapar na Aracruz. A Arapar, empresa administrada pela família Lorentzen, aceitou a oferta. A VCP, que já tem 28% das ações, assumirá, com 56% do capital votante, o controle da maior produtora de celulose do país, com capacidade de 3,2 milhões de toneladas anuais. A VCP pode elevar essa participação caso a outra acionista da Aracruz, a Arainvest -controlada pelo Banco Safra-, também aceite a venda dos 28% das ações. O valor ofertado também será de R$ 2,7 bilhões (US$ 1,72 bilhão). O Safra tem 90 dias para responder se aceita a oferta e ainda pode exercer o direito de preferência na compra das ações da Arapar ou não vender a própria participação para a VCP. A Folha apurou, entretanto, que nas conversas preliminares entre VCP e Safra essa última opção é a mais forte. Com os 56% da Aracruz, a Votorantim partirá para a reorganização da companhia, que poderá ter a participação do Safra no bloco de controle. Em nota, o banco disse que "iniciou a análise de todas as possibilidades", inclusive a de se compor com a VCP.